一分钟新闻
▶ 市场研究机构Counterpoint Research于11月5日表示，第三季度全球DRAM营收接近2000亿美元（约277万亿韩元），同比增长369%。
▶ 市场份额依次为：三星电子38%、SK海力士29%、美光21%、CXMT 9%。
▶ 三星电子去年第一季度因HBM供应受阻，将第一的位置让给SK海力士；去年第四季度夺回榜首后，至今一直保持领先。
引领全球DRAM市场的三星电子与SK海力士，第三季度合计市场份额达到67%。
受人工智能（AI）数据中心需求和价格上涨推动，全球DRAM市场创下历史最高营收。三星电子保持第一，SK海力士则提高市场份额，缩小了与其之间的差距。
市场研究机构Counterpoint Research在5日发布的《2026年第三季度全球存储器追踪报告》中表示，全球DRAM营收接近2000亿美元（约277万亿韩元），较去年同期增长369%。
按营收计算，三星电子以38%的市场份额保持第一。SK海力士以29%位居其后，美光为21%，中国长鑫存储（CXMT）为9%。
◆ 出货量增长4%，营收却达到五倍
推动本轮景气的因素是存储器价格上涨。Counterpoint表示，第三季度DRAM平均售价（ASP）升至每吉比特（Gb）1.9美元。尽管涨价速度较上半年有所放缓，但价格持续走强，带动整体营收上升。
按比特计算，出货量较上一季度增长约4%。比特出货量是指已出货存储器的总存储容量。Counterpoint分析认为，在出货量增幅有限的情况下，价格上涨主导了市场增长。
Counterpoint首席研究员崔正九将这轮景气形容为由价格而非出货量推动的“超级周期”。他表示，随着AI普及，存储器供应趋紧，采购企业正将重点放在确保货源，而非议价上。
价格上涨不仅体现在HBM，通用DRAM也十分明显。用于服务器和PC的DDR营收同比增长约500%，用于移动设备等的LPDDR营收则增长约400%。
HBM营收也较去年接近翻倍，但通用DRAM的增长势头更为强劲。因此，HBM在DRAM总营收中的占比反而有所下降。
◆ 三星保持第一，SK海力士缩小差距
三星电子自去年第四季度重新夺回DRAM市场第一后，一直保持领先，直至今年第三季度。另一方面，SK海力士第三季度营收较上一季度增长逾40%，市场份额随之提高。
Counterpoint此前公布的第二季度市场份额为：三星电子39%、SK海力士26%。两家公司相差13个百分点，到第三季度差距缩小至9个百分点。
美光的市场份额从第二季度的25%降至第三季度的21%。中国CXMT的份额也从10%降至9%。不过，CXMT的份额较去年同期的5%在一年内升至9%。中国企业在通用DRAM市场的影响力不断扩大，值得关注。
Counterpoint分析称，若主要厂商扩大HBM4供应，通用DRAM占比较高的CXMT，其营收市场份额可能进一步下降。
◆ HBM4竞争全面展开，明年主导权成关键
在整体DRAM市场，三星电子领先；而在HBM市场，SK海力士占据主导地位。
Counterpoint公布的今年第二季度HBM营收份额显示，SK海力士为50%，三星电子为33%。不过，随着下一代产品HBM4开始全面供货，市场竞争格局可能出现变化。
Counterpoint Research总监黄敏成评价称，SK海力士曾主导HBM3E市场，但近期增长势头有所放缓。另一方面，三星电子的HBM4获得客户积极反馈，他预计三星电子明年将重新夺回HBM市场第一。
预计存储器价格强势短期内仍将延续。分析认为，长期供货合同为价格提供支撑，而大型新建半导体工厂要到2028年才会投产，因此供应短缺可能持续。
AI数据中心投资扩大，为存储器厂商带来业绩改善机会；但对采购存储器的服务器、PC和智能手机制造商而言，这将成为成本负担。
三星电子与SK海力士在全球DRAM市场的合计份额达到67%。未来竞争的关键，在于通用DRAM价格上涨势头能持续多久，以及HBM4供应扩大将如何改变各厂商的营收和市场份额。