核心内容
▶ 为应对人工智能服务需求增长，Anthropic正在美国各地 확보数据中心和计算资源。
▶ 根据Anthropic于11月2日提交的修订版证券注册文件，其计算和基础设施相关长期承诺金额达8954亿美元（约合1240万亿韩元）。其中4475亿美元计划在2030年底前支付。
▶ Anthropic正在直接采购芯片和冷却设备，并参与数据中心设计。
为应对激增的计算需求，人工智能（AI）企业Anthropic开始在美国各地 확보数据中心。该公司正摆脱依赖传统云服务商的模式，将合作对象扩大至曾经的加密货币挖矿企业和专业数据中心公司。它还在考虑直接采购半导体和冷却设备，并将关闭的发电厂和工厂改造为数据中心。
《纽约时报》（NYT）2日（当地时间）报道称，Anthropic去年年底遭遇计算资源短缺后，已与亚马逊、谷歌、微软、SpaceX等多家公司签署数十项合同。报道指出，该公司正在接触美国各地的开发商，以 확보数据中心用地、电力和半导体，并直接参与设施建设。
投资规模也大幅扩大。根据Anthropic同日向美国证券交易委员会（SEC）提交的修订版证券注册文件，其计算和基础设施相关采购及租赁承诺总额达8954亿美元（约合1240万亿韩元）。其中大部分是用于AI模型开发和服务运营的长期合同，部分合同期限延续至2045年。
◆ Claude Code人气迅速攀升
计算资源争夺从去年年底开始明显升温。随着AI编程工具“Claude Code”走红，服务使用量激增，但服务器和半导体供应跟不上需求。Anthropic不得不限制部分免费服务的使用，并调整产品价格。
Anthropic首席执行官（CEO）达里奥·阿莫代伊去年12月在NYT DealBook峰会上坦言，难以预测未来所需的计算规模。他表示，AI需求的不确定性过高，因此在决定投资规模时很难避免失误。
Anthropic首席计算官汤姆·布朗今年9月在一场二十国集团（G20）相关活动上也指出，获取计算资源是AI发展的主要瓶颈。AI服务需求增长迅速，但支撑其发展的电力和建筑劳动力都不足。
Anthropic成立于2021年，此前一直高度依赖亚马逊和谷歌的云基础设施。两家公司于2023年合计向Anthropic投资60亿美元（约合8.3万亿韩元），Anthropic则将所获资金的大部分用于购买云服务。
布朗负责主导相关合同，同时也推动半导体供应链多元化。Anthropic不仅使用英伟达图形处理器（GPU），还采用亚马逊的Trainium、谷歌的张量处理单元（TPU）以及AMD的AI芯片。此举旨在降低服务运营受某一家企业芯片供应状况左右的风险。
◆ 合作对象从亚马逊、谷歌扩展至SpaceX和挖矿企业
从去年年底开始，Anthropic迅速增加计算资源供应合同。根据修订版证券注册文件，该公司承诺在2033年前至少向谷歌支付1213亿美元（约合168万亿韩元），在2036年前至少向亚马逊支付1100亿美元（约合152万亿韩元）。与微软签订的合同金额也至少达到449亿美元（约合62万亿韩元），期限至2033年。
Anthropic与SpaceX旗下AI业务子公司SpaceXAI签订了计算服务合同，金额最高可达1205亿美元（约合167万亿韩元），期限至2029年。合同涉及使用英伟达GPU的计算服务，在经过一定的初始强制履约期后，可提前90天通知解除。这与谷歌、亚马逊和微软的最低支出承诺合同条件不同。
除大型云服务商外，Anthropic也与专门提供AI计算资源的“新云”企业合作。它与Fluidstack签订了金额达500亿美元（约合69万亿韩元）的合同，与Lambda签订了金额达413亿美元（约合57万亿韩元）的合同。曾经的比特币挖矿企业TeraWulf和Hut 8也在建设数据中心，为Anthropic提供计算资源。
Anthropic将这些企业纳入合作范围，原因在于它们有望加快设施 확보进度。亚马逊和微软等大型企业自身也需要大量计算资源来运营AI服务。相比之下，加密货币挖矿企业可以将已有土地和供电设施改造为数据中心，因此可能比从头建设新设施节省时间。
计算服务公司Modal首席执行官埃里克·伯恩哈德森向《纽约时报》表示，Anthropic正在 확보市场上相当大一部分可供应的计算容量。AI企业之间的竞争正从模型开发扩展至争夺电力和数据中心资源。
◆ 直接设计数据中心，也采购芯片和冷却设备
Anthropic并未将设施建设完全交由计算资源供应商负责，而是参与设计和设备采购。该公司正在招聘数据中心建设和供应链专家，并直接向英伟达、AMD、博通等企业采购半导体。它还在 확보芯片所需的冷却设备等配套设施，并提供给设施运营商。
这样做可以缩短数据中心建设商另行采购设备所需的时间。Hut 8首席执行官阿舍·杰努特向《纽约时报》表示，Anthropic与数据中心运营商正像一个团队一样协同工作。
Anthropic也直接着手 확보场地。从去年开始，该公司就在得克萨斯州、印第安纳州等地与数据中心开发商会面，了解审批进度和接入电网的可能性。为利用现有工业设施，该公司还考虑将关闭的燃煤发电厂和工厂改造成数据中心。
不过，即使 확보了设施，也不意味着能够立即投入运营。供电不稳定可能损坏昂贵的AI半导体，安装输电设备和冷却装置也需要专业人员。
事实上，Fluidstack曾对Anthropic提出的部分数据中心设计提出电力稳定性方面的疑虑。双方经过协商制定了解决方案，但这一案例也显示出AI数据中心的电力管理有多么复杂。
在纽约州北部建设数据中心的TeraWulf曾遭遇电工短缺。由于当地正在施工的NFL布法罗比尔队新球场也需要熟练电工，TeraWulf不得不与之争夺人手。最终，该公司向当地工会请求调派可在其他地区工作的电工，并承担额外费用来 확보人员。
◆ 小型设施也纳入 확보范围
Anthropic也降低了数据中心的 확보门槛。最初，该公司主要考虑大型设施，但随着供应日益短缺，开始考察规模为200兆瓦（MW）的场地。之后，它也开始接受50MW规模的设施，并计划通过电池和天然气发电来弥补电力不足。
200MW虽已属于大型数据中心，但仍不足以满足AI企业所需的全部计算容量。Anthropic需要把在多个地区 확보的设施整合起来，才能达到所需规模。
数据中心投资公司Energize Capital管理合伙人约翰·塔夫分析称，由于Anthropic无法完全控制自己的计算资源供应链，可能需要持续 확보小型设施，以增加整体容量。如果难以 확보单个大型数据中心，那么寻找已接入输电网的场地、运营多个设施便是一种替代方案。
在这一过程中，数据中心用地、电力供应能力以及接入输电网的时间安排，都成为重要的竞争要素。即使买到半导体，如果没有安装空间和电力，也无法将其实际用于AI服务。
◆ 融资压力加大
争夺计算资源也加重了Anthropic的财务负担。该公司2日提交的修订版证券注册文件显示，计算和基础设施相关承诺总额为8954亿美元。其中4475亿美元（约合620万亿韩元）计划在2030年底前支付，其余大部分将在2031年至2045年间支付。
未来12个月内应支付的金额约为698亿美元（约合97万亿韩元）。不过，并非所有承诺都构成确定的支付义务。全部承诺金额中约有2138亿美元，如果合同对方未能满足融资或审批等条件，合同可能终止，或适用一定的解约权。
Anthropic的营收也在迅速增长。今年第三季度，该公司营收约为170亿美元（约合23.5万亿韩元），大幅高于去年同期的约14亿美元。但同期计算和基础设施成本约为99亿美元（约合13.7万亿韩元），占营收的58%。营业亏损为5.67亿美元。
为承担不断增长的投资成本，公司正通过首次公开募股（IPO）和外部融资筹集资金。据《纽约时报》报道，Anthropic计划于本月通过上市筹资，金额最高可达1000亿美元（约合138万亿韩元）。实际发行规模、价格和上市时间尚未确定。
该公司还为 확보半导体建立了单独的融资结构。上月26日公布的一项规模达630亿美元（约合87万亿韩元）的融资交易，将先 확보博通的AI半导体和网络设备，再出租给Anthropic。美国银行、花旗和摩根士丹利等参与融资，黑石负责次级融资。
◆ 计算资源争夺会扩大至海外数据中心吗？
为降低基础设施集中于美国所带来的风险，Anthropic也在考虑开发海外数据中心。该公司在此前提交的证券注册文件中称，已签署开发海外设施的意向书，但未公布相关国家。
AI企业的竞争力不仅取决于模型性能，也受到可用于运营模型的计算规模影响。即使 확보了足够的半导体，如果缺少电力、场地和建设人员，服务扩张也可能受阻。
据悉，Anthropic今年 확보了超过3.5吉瓦（GW）的计算容量，明年也计划增加相近规模。不过，各设施的实际启用时间以及根据合同条件可供应的容量均未全部公开。
接下来，关键在于Anthropic能否按计划启用已签约的计算资源，并凭借快速增长的营收承担长期投资压力。